Co je forex

O je para Forex Slovo FOREX je skrten pomenovanie pre ESTRANGEIRO, je to globlny devzov trh kde sa obchoduje s menami z celho sveta. Je to najv a najlikvidnej trh ak existuje a ak kedy existoval. Denn obrat sa pohybuje rdovo v trilinoch dolrov. Iaden in trh. Vrtane toho komoditnho sa ani len nepribliuje tmto slam. (Ron obrat v miliardch dolrov poda Wikipdie 1988- 2007) Tento gigant nem zatvracie hodiny. Obchod doslova sleduje slnko ke sa jeho aisko presva spolu s dennm svetlom. Zatia o v minulosti bol tento trh prstupn len mlo vyvolenm, s rozkvetom internetu sa monos obchodova dostala aj do rk jednotlivca, ktormu to umo uj brokeri. Obchodovanie na Forexe me vs pekne draho. Nesmieme zabda, e je para obrovsk um dinick trh a poka sa obchodova bez adekvtnych sksenost a vedomost sa rovn strate. Obchodovanie na Forexe je znane profitabiln ale len 2 - 5 por cento zaiat onkov dosiahne spech, plat a o v kadej oblasti udskho snaenia, plat zvis od sksenost a vedomost. Zanajci obchodnci by sa mali oboznmi najprv z obchodovanm na Dem o te. Pretm ne pomyslia na obchodovanie zo skutonmi peniazmi. Co je Forex FOREX - Fo reign Ex mudança mnov trh, zkratka FX, FX trh, FX Broker - v souasnosti je FOREX jednm z nejvtch a nejlikvidnjch finannch trh svta. - decentralizovan a obchody probhaj elektronicky, nen zde poteba dnho centrlnho vypodacho msta. - asto oznaovn jako msto nejvce pipomnajc perfektn trh (pomineme-li trn manipulaci ze strany centrlnch bank - intervence). - potek v 70. letech minulho stolet, kdy jednotliv zem zaaly postupn pechzet na plovouc smnn kurzy do t doby fixovan v rmci Breton-Woodskho systmu. - mezinrodn elektronick trh s mnami a CFD - astnci trhu - banky a institucionln investoi si zde vymuj (obchoduj) ciz mny - historiador primrn cl FOREXu bylo zjednoduit mezinrodn obchod a zahranin investice - s rozvojem potaovch st se tak stm mstem, kde institucionln a privtn Investimento especializado na mnov pohyby s clem doshnout kapitlovho zisku. - tipick transakce spov v nkupu jedn mny a souasnm prodeji mny jin. Obchodn hodiny: obchodovat se me ve dne v noci, 5 dn v tdn, od nedle 21:00 GMT (otevraj asijsk trhy) do ptku 21:00 GMT (uzavraj americk trhy). FOREX vs akciov a komoditn burzy Forex nabz v porovnn s akciovmi trhy nkolik nespornch vhod: extrmn vysok likvidita obchodn hodiny - de facto 24 hodin denn s vjimkou vkend nzk poplatky - mare obchodnk monost vyuit finann pky Prmrn denn objem obchod na trhu FOREX zhruba 3 , 98 bilionu dolar. (2015 vce ne 4 triliny USD) (dle Bank for International Settlements) Zhruba 80 tohoto objemu probhne v hlavnch finannch centrech: Londn - podl 34,1 na vech obchodech 1,3 bilionu dolar - mezi roky 2007 a 2008 se objemy na Forex trhu Zvily o 41. - mezi roky 2005 a 2006 zvily o 38 - od roku 2001 se vce jak zdvojnsobily. Primrnm dvodem rstu je stoupajc obliba cizch mn jako investovatelnho aktiva mezi drobnmi investory. Spolen s rstem objemu aktiv v podlovch fondech, penzijnch fondech a hedge-fondech. Souzao dolo k rstu zjmu tak ze strany retailovch investidor, kte se na trh FOREX dostvaj snadno prostednictvm FX Broker um jejich online obchodnch platforem (Metatrader). Zhruba 2,1 bilionu dolar se zobchoduje prostednictvm FX derivado 7 celkovho objemu na FX trhu Obchody jsou v nsledujcm dlen: 1,005 bilionu USD ve spotovch transakcch (u vtiny mnovch pr trv dva pracovn dny (T2) 362 miliard USD v tzv. Outak transakcch ( Fixace mnovho kurzu, minimalizace mnovho rizika) 1,72 bilionu USD v mnovch swapech (por exemplo, swapy) 129 miliard USD je zaokrouhlovac chyba Nejobchodovanj mny: americk dolar (USD), euro (EUR), britsk libra (GBP), japonsk jen ( JPY), kanadsk dolar (CAD), vcarsk frank (CHF), australsk dolar (AUD). Obchodnci na psobc na FOREX trhu: - velk komern a investin banky - centrln banky - mnov brokei - velk korporace - nrodn vldy Nejvt bankovn astnci trhu FOREX Deutsche Bank 20,96 Barclays Cupital 10,45 Royal B. da Escócia 8,19 Goldman Sachs 3,35 Credit Suisse 3,05 BNP Paribas 2,26 10 nejvtch obchodnk z mnami obshne zhruba 80 objemu celho trhu. V rozmez 70 a 90 vech transakc na trhu FOREX je ist spekulativnch. V roce 2006, obviamente, obchody r etailovch investor Vce jak 2 celkovho objemu. Obchodn systm je lenn do nkolika rovn: 1. mezibankovn trh velk investin banky, centrln banky (rozpt (spready) nabdkov a poptvkov ceny jsou zcela minimln) 2. homens investin banky, 3. velk nadnrodn spolenosti 4. velk hedge-fondy 5. Retailov FX obchodnci Mezibankovn trh v sob zahrnuje jak obchody primrn mnn jako zajiovac operace, stejn jako obchody ist spekulativn. I kdy znan st objemu generovanho bankou v rmci jednoho dne pichz od klient, mnohem vt podl pipad na vlastn obchody banky mnn jako spekulace. Obchodn spolenosti a nadnrodn korporace Nezanedbatelnou st objemu na FOREX trhu tvo obchody nadnrodnch firem, kter potebuj smnit mny za elem platby za zbo nebo sluby. Firmy obvykle obchoduj mnohem men objemy ne banky nebo spekulanti a trn dopad jejich transakc je minimln. Como od asu vak me dojt k pekvapen a firma me konvertovat nemal stky, o jejich existenci trh nevdl. Nrodn centrln banky hraj na mnovm trhu nezpochybnitelnou roli. Jejich snahou je kontrolovat penn zsobu, inflaci a rokov sazby s tm, e velmi asto maj centrln banky oficiln nebo neoficiln clov ceny pro jimi kontrolovan mny. Mohou pouvat jejich rozshl zsoby cizch mn pro stabilizaci trhu. Povst hedge-fond jako agresivnch spekulant zaala postupn rst od poloviny devadestch let minulho stoel. Dispondo miliardami dolar a maj monost si rychle vypjit dal miliardy pokud ct, e spekulace proti njak mn me bt ziskov. Investin manaei a sprvci majetku Tento typ klient pouv trhy FOREX pro zajitn ciz mny v ppad nkup cennch papr denominovanch v jinch mnch, ne je domc mna danho sprvce. Retailov obchodnci s mnami Na trhu se principiln pohybuj dva tipy retailovch obchodnk s ciz mnou FX brokei a tvrci trhu. Nebankovn obchodnci s mnami Nebankovn obchodnci s ciz mnou obvykle nabz obchody na trhu FOREX jednotlivcm nebo korportnm klientm. Nkdy jsou nkdy nazvni FOREX brokers, tato definice vak nen pln pesn ten typ obchodnk obvykle skuten mnu na et kupujcho dodv a nejde tak primrn o spekulativn obchody. Mezinrodn pevody penz Jednm z minoritnch astnk trhu FOREX jsou tak spolenosti, kter zajiuj penn pevody mezi fyzickmi osobami v rznch zemch. Mezi nejznmj pat firma Western Union. Nsledujc teorie se pokouej vysvtlit volatilitu na FX trhu v rmci modelu plovoucch smnnch kurz: asto jde o teorie popisovan jako poder de compra paridade nebo taxa de juros paridade. Akoliv tyto teorie dok do znan mry logicky vysvtlit volatilitu na mnovm trhu, velmi asto jsou jejich zvry nepesn dky faktu, e jsou zaloen na promnlivch pedpokladech (nap. Voln pohyb zbo, slueb a kapitlu), kter v relnm svt neplat. Modelo de balcão de banco de dados Tento modelo se vak bohuel primrn zamuje na obchodovateln zbo um sluby, do znan mry ignoruje rostouc roli globlnch tok kapitlu. Tomuto modelu se nepodailo podat vrohodn vysvtlen pokraujcho posilovn americkho dolaru v 80. a 90. letech minulho stoel, ve svtle prudce rostoucho schodku bnho tu Spojench stt. Tento modelo vnm mny jako dleitou tdu aktiv, pouvanou pi konstrukci investinch portfoli. Ceny aktiv jsou podle tto teorie zvisl na ochot tampa dret stvajc objem danho aktiva, co soumasn reflektuje jejich oekvn ve vztahu k jeho budouc cen. Modelo trhu aktiv proto tvrd, e smnn kurs mezi dvma mnami reprezentuje cenu, je pesn balancuje relativn nabdku a poptvku po aktivech v danch mnch nenominovanch. Dnmu z tchto modelo se vak neda v dlouhm obdob konzistentn pedpovdat a odhadovat rovn smnnch kurz. Poptvka a nabdka po dan mn (a penesen jej cena) nen toti nikdy ovlivnna jenom jednm faktorem, ale hned nkolika najednou. Tyto faktory zahrnuj a) ekonomickou politiku, zajiovanou centrln bankou a vldnmi agenturami, b) ekonomick podmnky, obvykle prezentovan formou pravideln zveejovanch ekonomickch dat. Ekonomick politika - v ldn fiskln politika (rozpoet, vldn vdaje) a mnov politika (zpsob, jak centrln banka ovlivuje nabdku a cenu penz prostednictvm rokovch sazeb). Ekonomick podmnky - r ozpotov pebytky a schodky: trh obvykle reaguje negativn na zvtujc se rozpotov déficit a naopak pozitivn na ztenujc se deficit. A m pm vliv na hodnotu mny dan zem. Bilance zahraninho obchodu: obchodn toky mezi zemmi ilustruj poptvku po zbo um slubch, para ve svm dsledku indikuje mru poptvky po dan mn. Pebytky nebo naopak deficiência v mezinrodnm obchod reflektuj konkurenceschopnost nrodn ekonomiky. Obchodn schodky jsou proto ve vztahu k mn vnmny negativn. Rove influxo de uma inflação: hodnota mny obvykle kles v okamiku, kdy dan zem vykazuje vysokou mru inflace, ppadn rostou budouc inflan oekvn. Ekonomick em primeiro lugar: m zdravj a robustnj je nrodn ekonomika, o to vt bude zjem o jej mnu. Produktivita ekonomiky: rostouc produktivita v ekonomice by mla pozitivn ovlivnit hodnotu mny. Mezinrodn, regionln i lokln politick faktory nemalou mrou ovlivuj chovn mnovho trhu. Vechny mnov kurzy jsou extrmn citliv na znmky politick estabilidade, ppadn na nejistotu v okamiku pevzet moci neznmou nebo tko itelnou politickou stranou. Vôo para a qualidade: znepokojujc udlosti na mezinrodn scn mohou vst k situaci nazvan vôo para a qualidade, kdy investoi hledaj kryt v tzv. Bezpench aktivech. Logicky proto vzroste poptvka po mnch, kter jsou investory vnmny jako bezpenj v porovnn s tmi mn bezpenmi. Jako bezpen mna byl historicky nejvce vnmn vcarsk frank. Dlouhodob trendy: mnov trhy se asto pohybuj v rozpoznatelnch dlouhodobch trendech. Akoliv zde nelze jednoznan vypozorovat seznn efekty, vliv obchodnch cykl je patrn i zde. Compre o boato, venda o fato. Tato jednoduch pravda plat pro mnoho situac vzniklch na mnovm trhu. Obvykle se vztahuje k tendenci ceny dan mny reflektovat dopad urit situace jet pedtm, ne k tto situaci ve skutenosti dojde. Kdy dan situace opravdu nastane, cena danho aktiva obvykle reaguje protismrnm pohybem. Dados de Makroekonomick: je pravda, e makroekonomick data maj sama o sob schopnost vrazn formovat hospodskou politiku. Nkter z nich jsou vak z pohledu trn psychologie vnmna jako dleitj ne jin. Tmi nejvce sledovanmi jsou daje o penn zsob, nezamstnanosti, obchodn bilanci a inflaci. Technick analza a obchodovn: obchodn strategie odvozen od snahy odhadovat budouc vvoj ceny na zklad grafickch formac ceny danho aktiva. Krtk pozice (curto) investidor vydlv, kdy kurz klesne. Investor otevenm pozice do obchodu vstupuje, dle svho uven me nsledn pozici uzavt za 10 minut, ale tak za 2 tdny. Investidor, por favor, receba automaticamente o seu melhor preço. (Zisk take profit, ztrta stop loss) obchod lze uzavt t run. Poplatky - jsou vtinou ve form tzv. Spreadu. Co je rozdl mezi aktuln nkupn a prodejn cenou danho instrumentu. Rozdl mezi aktulnm kurzem a tm, kter dostanete, tvo V nklad na vstup do pozice. Pi uzaven pozice ji vystupujete za aktuln cenu na trhu, nklad tedy platte pouze pi vstupu do obchodu. Ve spreadu je velmi mal, zan na 0 bodech, kdy vstupujete do pozice s nulovm nkladem. Na vtin pr se pohybuje v rovni 0 a 300 CZK za oteven velkho lotu, jeho objem je 100.000 EUR. Pro pedstavu tedy cca 0 - 0,0012 z objemu kontraktu. CFD - Contratos de diferença (CFDs) vyrovnvac kontrakty na rzn aktiva (akcie, komodity, mny) pokud vstupujete do CFD kontraktu pes online brokera, dan aktivum fyzicky nevlastnte. CFD kontrakt pouze kopruje aktuln trn cenu aktiva. Pro oteven pozice pouvte pouze mal mnostv vlastnch finannch prostedk (margem), zbytek finannch prostedk pj pomoc finan pky FX broker. Pka me bt 1: 5 a 1: 1000. Banco para Pagamentos Internacionais Banka pro mezinrodn vypodn (banco anglicano para liquidação internacional BIS esky t Banka pro mezinrodn platby) je meinstromed organizace pro podporu mezinrodn mnov a finann spoluprce a slou jako banka pro centrln banky. Banka pro mezinrodn vypodn m sted v Basileji ve vcarsku a dv poboky v Hongkongu a Cidade do México. Brettonwoodsk (mnov) systm byl systm regulace mezinrodnch mnovch vztah zaloen na reimu pevnch smnnch kurz. Vyadoval od kad lensk zem, aby udrovala fluktuaci svch smnnch kurz v rozpt jednoho procenta kolem pari hodnoty vyjden v americkch dolarech. Trval od roku 1945 do srpna 1971. Swapov obchod - mnov swap k zajitn kurzovho rizika v zahraninm obchodu je pouvn zejmna mnov swap. Mnov swap je kombinac spotovho a termnovho (forwardovho) obchodu. Jedn se o dohodu o nkupu nebo prodeji jedn mny za druhou se souasnm zptnm prodejem nebo nkupem v budoucm stanovenm termnu za pedem dohodnut kurz. Pklad. Vrobn spolenost importuje suroviny ze zahrani, piem sv vrobky prodv pevn v R ale tak na zahranin trhy. Tud za suroviny plat v ciz mn (napklad v eurech), zatmco platby inkasuje pedevm v eskch korunch, ale asto i v ciz mn. Spolenost se tak asto dostane do situace, kdy mus zaplatit napklad 300.000, - EUR za dovezen suroviny, piem za urit asov obdob por mla obdret platbu 300.000, - EUR za vyvezen vrobky. Spolenost m dostatek prostedk v eskch korunch a hodl uhradit fakturu za suroviny vas, piem ale nechce vstupovat do kurzovho rizika, zpsobenho konverz mny. Eenm takov situace je prv mnov swap. Hedge-fond Hedge fond (anglicky hedge fund) je speciln investin fond, kter tm nepodlh regulaci. Sna se o absolutn vnos nezvisl na obecnm ekonomickm vvoji a vvoji kapitlovch trh. Poplatky za sprvu hedge fondu jsou vy ne u klasickho fondu a tak transparentnost je ni. Hedge fondy pouvaj rzn strategie, jako nap. Krtk prodej i finann pkov efekt. U hedge fondu velmi zvis na sprvci fondu a na strategii, kterou zvol. Sprvci hedge fond vyuvaj tm vechny instrumenty finannho a komoditnho trhu a tak obchoduj vechna aktiva siesta. Akcie, dluhopisy, komodity i mny.